本文来源：时代财经 作者：张昕迎
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银行业半年报悉数披露完毕。
股份行方面，A股9家上市股份行招商银行（600036.SH）、中信银行（601998.SH）、平安银行（000001.SZ）、光大银行（601818.SH）、浦发银行（600000.SH）、华夏银行（600015.SH）、民生银行（600016.SH）、兴业银行（601166.SH）、浙商银行（601916.SH）整体实现总营业收入8044.49亿元，总归母净利润2707.30亿元。
整体来看，今年上半年较去年同期总营收有所减少，总归母利润则同比微增。Wind数据显示，去年上半年9家股份行合计实现营收8268.49亿元，合计实现归母净利润2655.34亿元。
今年上半年，营收超千亿的有三家，分别是招商银行、兴业银行、中信银行；增速方面，浙商银行在9家股份行中唯一实现营收正增长。
归母利润方面，浦发银行同比下滑幅度达23.32%，跌幅居于9家之首。
资产质量上，9家股份行仅有招商银行不良贷款率维持在1%以下，华夏银行最高，达1.72%。细分到房地产不良率看，招商银行达5.52%，中信银行、民生银行亦超过5%。
二级市场方面，截至8月31日，年内股价涨幅最高的为中信银行，区间涨幅达15.93%；平安银行、招商银行股价则整体下行，跌幅分别达13.36%、10.64%。
股份行中仅浙商银行营利双增
今年上半年，大多数股份行都保持了一定的业绩成长性。
以净利润增速来看，9家中有6家同比正增长，其中平安银行以14.94%居首，此外还有浙商银行、中信银行实现双位数增长，分别为11.03%、10.89% ；浦发银行、兴业银行、民生银行3家归母净利润同比下降，降幅分别为23.32%、4.92%、3.49%。
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值得注意的是，自2022年下半年以来，浦发银行营业收入与归母净利润连续四个季度均出现同比下滑。
2023年上半年，浦发银行实现营业收入912.30亿元，同比下降7.52%；实现归母净利润231.38亿元，同比下降23.32%。对于业绩下滑的原因，该行称主要受资产重定价、市场利率下行、资本市场波动等影响。
尽管大部分股份行实现了归母利润增长，但营收规模呈现普遍缩水。除浙商银行增长外，其他8家股份行的营收均出现不同程度的下滑。
其中，平安银行在财报中称，营收下降主要受持续让利实体经济、市场波动等因素影响；中信银行则表示，在银行业净息差普遍下行，收入承压的大环境下，营收同比下降2.05%。
9家股份行中，浙商银行是唯一一家实现营收、归母净利润双增的股份行。2023年上半年，浙商银行实现营业收入332.27亿元，同比增长4.68%；归母净利润77.43亿元，同比增长11.03%。
存贷款方面，上半年浙商银行发放贷款和垫款总额1.65万亿元，比上年末增长8.40%；吸收存款余额1.82万亿元，比上年末增长8.42%。
以归母净利润增速居前的其他几家对比来看，招行上述两项指标增速分别为5.02%、6.56%；中信银行增速分别为4.41%、8.54%；平安银行分别为3.30%、2.10%。
资产质量方面，今年上半年，9家股份行中有6家不良率较去年同期降低，华夏银行最高，达1.72%；平安银行、光大银行不良率分别为1.03%、1.30%，同比均有小幅上升；仅有招商银行不良率维持在1%以下，为0.95%（与去年同期持平）。
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细分到房地产不良率，上半年招商银行的房地产不良率高居5.52%，去年末为4.08%；其次，中信银行、民生银行的房地产不良率亦超过5%。
招商银行在半年报中表示，（房地产业不良贷款率）主要是受个别高负债房地产客户风险进一步释放、风险处置进度较慢和房地产贷款余额下降的共同影响。
净息差持续承压
银行业营收下滑背后，是净息差下行压力的进一步显露。
今年以来，LPR分别在6月、8月进行两轮下调，国有六大行存款利率在6月进行调降。提振经济的背景下，降息成为当前政策的重要发力点。
反映到银行半年报中，9家股份行净息差（净利息收益率）全面下滑，浦发银行、华夏银行、光大银行降幅排在前三，分别同比下降0.28、0.26、0.24个百分点；民生银行净息差水平最低，仅为1.48%。
财报显示，今年上半年多数股份行的利息净收入均处于下滑状态。不过值得注意的是，浙商银行、招商银行在9家中唯二实现利息净收入正增长，分别为239.69亿元、1089.96亿元，增幅分别为3.15%、1.21%。
招行在8月28日召开的业绩会上称，接下来，央行对净息差的管控压力仍然较大，比如LPR贷款利率的下调空间、存量房贷利率调整的实施，会对净息差带来较大压力。
招商银行行长助理彭家文在上述业绩会上表示，央行对于存量房贷利率调整从鼓励和支持变为了指导，所以存量房贷利率下调是大概率事件，招行已经制定了相应的预案，但因为有较多因素需要兼顾，所以尚没最终方案。
存量房贷利率调整一旦全面落实，或将直接对银行的盈利能力产生影响。
根据惠誉评级8月发布的一份报告显示，若中资银行在央行的敦促下降低存量房贷利率，中国银行业的净利润或将下降。
惠誉分析称，假设10%、30%或50%的存量房贷利率下调80个基点，银行业的净息差将分别收窄1、3、5个基点，净利润分别下降1%、3%和5%。
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